**ETF(상장지수펀드)**는 이제 초보 투자자부터 전문가까지 모두 사용하는 대표적인 투자 상품입니다.
2025년 들어 월배당 ETF, AI·반도체 테마 ETF, 안전자산 ETF까지 종류가 크게 늘어나면서 관심이 더 높아졌죠.
1. ETF란?
ETF(Exchange Traded Fund)는 말 그대로 거래소에 상장된 펀드입니다.
ETF(상장지수펀드)는 주식처럼 거래되면서도 펀드처럼 분산 투자가 가능한 대표적인 투자 상품입니다.
ETF 특징
- 실시간 매매: 주식처럼 원하는 시점에 거래 가능
- 분산 투자 효과: ETF 1개로 여러 종목에 투자
- 낮은 수수료: 일반 펀드 대비 총 보수 저렴
- 글로벌 투자 가능: 국내 ETF로 해외 지수도 쉽게 투자
| 특징 | 설명 |
|---|---|
| 실시간 거래 | 원하는 시간에 매수·매도 가능 |
| 분산 투자 | 여러 종목에 자동 분산 |
| 저렴한 비용 | 운용 수수료 낮음 |
| 접근성 | 국내에서 해외 지수도 쉽게 투자 |
2. ETF 이름으로 보는 의미
ETF의 이름은 일정한 규칙이 있어, 이름만 알면 ETF의 종류를 이해할 수 있습니다.
ETF 이름 구조 예시
TIGER 미국 S&P500 ETF
| TIGER | 자산 운용사의 브랜드 |
| 미국 S&P500 | ETF가 추종하는 기초 지수 |
| ETF | 상품 / 운용 전략 |
3. ETF 운용 전략 종류
- 운용 전략은 수익을 극대화 하거나 리스크를 최소화 하기 위한 운용사의 전략으로 ETF 이름 접미사에 표현이 된다.
1) 패시브 ETF / 액티브 ETF
- 패시브 ETF: 가장 기본적인 ETF이며 S&P500, 나스닥100, 코스피200 등 기초 지수를 그대로 따라갑니다.
- 액티브 ETF: 단순 기초 지수 추종이 아니라 운용사가 일정 범위 종목 비중을 변경하며 초과 수익을 추구합니다.
2) TR / PR
- TR(Total Return): 분배금을 따로 지급 하지 않고 다시 ETF에 재투자 하는 방식. 배당소득세가 과세되지않고 재투자되는 장점이 있습니다.
- PR(Price Return): 투자자들에게 배당금을 현금으로 돌려주는 방식. PR 방식이 일반적인 경우여서 이름에 따로 표시되지 않는다면 PR 방식입니다.
3) 레버리지·인버스 ETF
- 레버리지: ETF가 추종하는 지수의 일간 수익률의 2배, 3배를 추구하는 상품.( 국내 레버리지 상품은 2배만 추구하지만 해외 상품은 2배 이상인 상품들도 있다.)
- 인버스: 일간 수익률을 역으로 추구하는 상품.
4) 합성
- 자산 운용사가 직접 운용하지 않고 증권사와 장외 파생상품 계약을 통해 목표한 지수의 수익률을 제공받는 형태로 간접운용되는 ETF이며 원자재 등 직접 운용이 어려운 투자 대상을 ETF로 상품화할 수 있습니다.
5) 현물 / 선물
- 현물(실물): 실제 자산을 직접 구매하여 운용하는 상품
- 선물: 현물자산을 직접 보유하는 대신 선물계약을 통해 자산에 투자하는 상품
6) (H) 환헤지 상품
- (H)는 환율 변동성을 적용하지 않는 상품.